Основы учета
В этом блоке разбираем:
— Цели и необходимость финансового учета.
— Вводную информацию о трех формах отчетности.
— Вопросы, которые часто возникают при первом знакомстве с финансовым учетом: чем отличается прибыль от денег на расчетном счету, чем отличается управленческая отчетность от финансовой, какие статьи не вызывают движения денежных средств и почему.
— Фундаментальное правило финансового учета — правило двойной записи.
Отчет о прибылях и убытках
В этом блоке разбираем:
— Как понимать и формировать структуру отчета о прибылях и убытках.
— Как правильно отражать выручку и расходы в отчетах, а также различать и распределять разные виды расходов (прямые и косвенные, переменные и постоянные).
— Четыре способа начисления амортизации, учимся ее рассчитывать и выбирать подходящий способ начисления.
— Понятие «точка безубыточности». Учимся ее рассчитывать.
— Как считать финансовые показатели и делать выводы на их основе.
Баланс
В этом блоке разбираем:
— Как понимать и формировать структуру баланса компании.
— Как разбираться в разных видах активов, различать активы и пассивы.
— Как различать разные источники финансирования компании.
— Как понимать разницу между долгосрочным и краткосрочным капиталом компании.
— Как видеть взаимосвязь трех основных форм отчетности.
Отчет о движении денежных средств
В этом блоке разбираем:
— Как понимать и формировать структуру отчета о движении денежных средств.
— Как различать прямой и косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
— Как разбираться в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
— Как планировать движение денежных средств и понимать, что такое кассовые разрывы.
Налоги
В этом блоке разбираем:
— Как различать три системы налогообложения и разные виды налогов.
— Особенности налогообложения в России.
— Как выбирать подходящую проекту или бизнесу систему налогообложения.
— Как определять налоговые активы и обязательства компании.
Анализ финансовых отчетностей
В этом блоке разбираем:
— Как рассчитывать рентабельность и интерпретировать значение показателя.
— Как разбираться в элементах оборотного капитала и рассчитывать его.
— Как анализировать и классифицировать ассортимент компании.
— Как разбираться в шести категориях показателей эффективности, рассчитывать их и интерпретировать.
— Как давать оценку компании или проекту на основе трех форм отчетности и финансовых показателей.
Вводный блок по финансовому моделированию
В этом блоке разбираем:
— Кому и зачем нужны финансовые модели.
— С чего начать строить финансовую модель.
— Каким критериям должна удовлетворять качественная финансовая модель.
— «Золотые правила» финансового моделирования.
Денежные потоки в финансовом моделировании
В этом блоке разбираем:
— Как поэтапно сформировать отчет о движении денежных средств и пользоваться им в процессе финансового моделирования.
— Что такое свободный денежный поток в фирме, почему он важен и как его считать, какие еще виды денежных потоков бывают.
Предпосылки и прогнозирование
В этом блоке разбираем:
— Как подбирать предпосылки, необходимые для построения финансовой модели и их обосновывать.
— Как использовать сценарный подход для анализа бизнеса или проекта.
— Как прогнозировать расходы и доходы, используя причинно-следственные методы и анализ временных рядов.
Проект
Финальный проект — это сквозное практическое задание курса. В рамках задания вам нужно будет построить финансовую модель для инвестиционного проекта вымышленной компании.
Проект даст возможность на практике отработать теорию финансового учета и закрепить материал о финансовом моделировании.
В итоговом проекте вам предстоит построить базовую финансовую модель проекта. И для этого:
— Определить предпосылки: провести краткий анализ отрасли и фактических данных компании, инициирующей проект.
— Построить прогноз выручки и расходов проекта на 5 лет.
— Рассчитать себестоимость и определить цену продукта.
— Оценить риски и внешние факторы, которые повлияют на прогноз доходов компании.
— Выбрать способ финансирования проекта.
— Определить размер процентных платежей по займам, посчитать амортизацию, учесть налоги и другие ключевые статьи финансовой отчетности.
— Рассчитать показатели эффективности проекта и сделать выводы на их основе.
Оценка бизнеса и проектов методом DCF
В этом блоке разбираем:
— Механизм формирования ставки дисконтирования.
— Как определить оптимальный WACC и использовать его при построении модели.
— Что такое дисконтированные денежные потоки. Знакомство с концепцией стоимости денег во времени.
— Как определять стоимость компании во времени
— Как использовать модель Гордона и мультипликаторы для вычисления терминальной стоимости компании.
— Каковы способы оценки бизнеса или проекта, их преимуществами и недостатками.
