Искусство оценки стоимости компании: отраслевая специфика

2.9

5 дней

Сложность

Продвинутый

Тип обучения

Курс

Формат обучения

С проверкой домашнего задания

Сертификат

Да

Стоимость курса

39 000 ₽

есть рассрочка

Каждый бизнес индивидуален, поэтому определение его цены — целое искусство. Чтобы оценить стоимость предприятия, нужны три вещи: методы финансового менеджмента, работа с информацией и оценка. На курсе ДПО вы научитесь самостоятельно оценивать инвестиционную и рыночную стоимость различных проектов и прогнозировать динамику активов и пассивов.

Во время обучения вы получите знания об алгоритмах современных методик, научитесь адаптировать их под определенную отрасль бизнеса и строить индивидуальный сценарий развития ситуации.

Преимущества программы

01
Направлена на передачу опыта применения как классических методов оценки стоимости, так и альтернативных, и даже экспресс-оценки, которые нужны в разных ситуациях
02
Позволяет понять не только различия международных и российских подходов в оценке стоимости, но и отраслевую специфику
03
Вовлекает экспертов-носителей лучших практик оценки в различных отраслях
04
Учит способам искусного построения оценочной аналитики

Результаты обучения

ОСВОИТЕ
методы оценивания стоимости бизнеса и активов, а также способы создания сценариев и анализа чувствительности проекта оценки с учетом технических возможностей Excel
НАУЧИТЕСЬ
определять входные параметры и предпосылки: макроэкономические, отраслевые и проектные
ПОСТРОИТЕ
расчеты стоимости условного бизнеса разными методиками и проработаете выбор итоговой оценки
СТАНЕТЕ
востребованным специалистом и сможете профессионально управлять стоимостью бизнеса с учетом отраслевой специфики

Формат обучения

Продолжительность общая в часах
32 часа

Условия приема
Программа предназначена для лиц, получающих или имеющих высшее или среднее профессиональное образование

Формат обучения
Онлайн

Состав группы
Нормативная численность группы 8 человек

Язык обучения
русский

Состав занятий
Лекции, практические занятия

Итоговая работа
Итоговый проект

Состав занятий
36% - онлайн-занятия с ведущими экспертами 20% - практические занятия, кейсы и мастерские 44% - самостоятельная работа

Вас будут обучать

Дмитрий Тихомиров

курса

Светлана Григорьева

курс

Доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ

Кандидат экономических наук. Эксперт в области оценки эффективности сделок M&A и реструктуризации фирмы. Автор статей по особенностям сделок M&A в странах BRICS. Специалист в оценке бизнеса по методу доходности, которая расскажет об оценке методом дисконтированных денежных потоков.

Андрей Анно

курс

Генеральный директор оценочно-консалтинговой группы «АОРА»

Кандидат экономических наук, магистр экономики Университета Париж-I Сорбонна, имеет более 15 лет практической работы в оценке. Участвовал в десятках проектов по оценке стоимости капитала, в том числе крупнейших банков РФ АО «Альфа-Банк» и МТС-Банк (в прошлом МБРР).

Образовательная организация

HSE

0 отзывов

Программы дополнительного профессионального образования практикоориентированы и позволяют за более короткий срок (от нескольких недель до двух лет) получить новую профессию, приобрести актуальные профессиональные и управленческие компетенции или расширить свои знания в той или иной предметной области.

К освоению дополнительных профессиональных программ допускаются:

Лица, имеющие среднее профессиональное и (или) высшее образование;
Лица, получающие среднее профессиональное и (или) высшее образование.

Цели обучения

1 Перейти на новую ступень профессионального развития

2 Соответствовать быстроменяющимся требованиям рынка и социальной среды

3 Стать успешным управленцем бизнеса

4 Удовлетворить образовательные потребности в разных областях экономики, науки, культуры и искусства

Программы ДПО

Программы повышения квалификации
Повышение профессионального уровня в рамках имеющейся квалификации и (или) совершенствование и (или) получение новой компетенции, необходимой для профессиональной деятельности

От 16 академических часов
Удостоверение о повышении квалификации
Для лиц, имеющих (или завершающих получение) высшее или среднее профессиональное образование

Программы профессиональной переподготовки
Для получения компетенций, необходимых для выполнения нового вида профессиональной деятельности

От 250 академических часов
Диплом о профессиональной переподготовке, с правом ведения новой профессиональной деятельности
Для лиц, имеющих (или завершающих получение) высшее или среднее профессиональное образование

Программы профессиональной переподготовки для получения дополнительной квалификации

Для лиц, имеющих или получающих высшее или среднее профессиональное образование и стаж работы не менее 3 лет в управленческой должности

Программы профессиональной переподготовки для получения дополнительной квалификации в области управления «Мастер делового администрирования (MBA — Master of Business Administration)», в том числе для руководителей высшего звена (EMBA — Executive Master of Business Administration)

От 2040 академических часов
Диплом о профессиональной переподготовке, с получением дополнительной квалификации «Мастер делового администрирования лица»

Программы профессиональной переподготовки для получения дополнительной квалификации в конкретной профессиональной области «Master in...», в том числе для руководителей высшего звена (Executive Master in…)

От 2040 академических часов
Диплом о профессиональной переподготовке, с получением дополнительной квалификации

Программы Doctor of…

Программы профессиональной переподготовки для получения дополнительных квалификаций для присвоения профессиональных степеней, в частности, Доктор делового администрирования (DBA — Doctor of Business Administration), Доктор права (Doctor of Law), Доктор образования (Doctor of Education) и иных степеней

От 2040 академических часов
Диплом о профессиональной переподготовке, с присвоением профессиональной степени
Для лиц, имеющих высшее профессиональное образование и стаж работы не менее 5 лет в управленческой должности

Программа курса

За 5 дней повышения квалификации на примерах кейсов из практики финансового менеджмента вы изучите метод дисконтированных денежных потоков (DCF), сравнительный подход к оцениванию компании, в том числе — в разных отраслях, рыночную и инвестиционную стоимость и другие аспекты. В содержание курса входят темы:

Как оценить компанию методом дисконтированных денежных потоков (DCF)? Обсуждение мини-кейса

Поймете, чем полезна методика дисконтированных денежных потоков (DCF) при анализе ключевых параметров ценности бизнеса и оценивании акций с учетом временного фактора и потока финансов компании
Сравнительный подход к оценке стоимости компании
Узнаете, как правильно использовать сравнительный подход, формировать оценку стоимости организации через мультипликаторы финансовых показателей, а также управлять бюджетными рисками.
- Место сравнительной оценки в классификации подходов, сравнение с доходным подходом
- Применимость сравнительной оценки
- Выбор числителя и знаменателя мультипликатора
- Показатели отчета о прибылях и убытков, используемые для расчета мультипликаторов (P/S, EV/EBITDA, P/E, P/DIV др.)
- Виды показателей, базирующихся на стоимости активов
- Связь балансовых мультипликаторов с мультипликаторами доходности
- Основные виды и применимость натуральных показателей
- Мультипликаторы, используемые для оценки быстрорастущих компаний
- Подбор аналогов. Фактор странового риска, величины капитализации, отраслевой и проч.
- Различные методы расчета мультипликаторов
- Базовые ошибки при оценке мультипликаторов
- Обсуждение мини-кейса
Оценка стоимости компаний различных отраслей
Разберетесь в многообразии отраслей бизнеса и подходах к прогнозированию сценария развития проектов, определению цен активов, ставок дисконтирования и других аспектов.
- Специфика оценки компаний телекоммуникационной отрасли: особенности прогнозирования, ставка дисконтирования, сравнительный подход
- Специфика оценки транспортных компаний (на примере железнодорожного перевозчика): оценка активов / бизнеса, особенности прогнозирования, ставка дисконтирования
Рыночная и инвестиционная стоимость. Кейсы по отраслям
Закрепите знания. Финальный раздел прикладной программы дополнительного профессионального образования, который направлен на изучение рыночной и инвестиционной стоимости через практические кейсы по конкретным отраслям: добыче полезных ископаемых, аграрной промышленности, недвижимости и гостиничном бизнесе, медиа и других.
- Рыночная и инвестиционная стоимость
- Оценка по ФСО/МСО
- Кейс: Добыча полезных ископаемых: лицензия на угольное месторождение
- Кейс: Медиа- и ТВ-контент. Бизнес и библиотека прав
- Кейс: Компании агропромышленного комплекса и биологические активы: особенности применения DCF и мультипликаторов
- Кейс: Недвижимость и гостиничный бизнес
- Кейс: Оценка венчурного фонда / управляющей компании
- Итоговый кейс: Применение методов оценки стоимости компании
- Ошибки оценщиков: вопросы и ответы