Модуль 1

Основы венчурных инвестиций

• Введение в венчурные инвестиции: основные игроки венчурного рынка и их мотивация, преимущества и недостатки разных стратегий, основы построения воронки отбора стартапов и на что обращать внимание при выборе проекта для инвестиций или взаимодействия.
• Инвестиционный разбор стартапов: live-выступление стартапов перед профессиональными инвесторами с последующей обратной связью и комментариями для слушателей программы.
• Основные принципы работы венчурных инвесторов: понятие венчурного капитала, отличие венчура от других рынков, факторы успешных инвестиций, определение возможностей для инвестиций и взаимодействия на разных рынках и больших идей, меняющих мир.
• Как оценить стоимость стартапа: методы оценки стартапов на разных стадиях в различных секторах, их преимущества и недостатки, критерии для оценки стартапов: от бизнес-модели до команды, анализ факторов риска и привлекательности.
• Корпоративные венчурные фонды: цели существования корпоративных венчурных фондов, структура фонда, оценка эффективности, сложности и угрозы, управление портфелем и создание ценности для компаний и корпораций.
  Стратегии выхода из инвестиций: преимущества и недостатки разных стратегий, подготовка, процесс и принципы успешного выхода из инвестиций, реальные кейсы успешных и неуспешных выходов.
• Групповая работа над кейсом: оценка стартапа и принятие решения об запуске, инвестициях или развитии на основании заданных условий с последующим разбором от основателя стартапа и первого инвестора.
• Государственные меры поддержки венчурных инвесторов: гранты для IT-компаний, налоговые льготы и возможности софинансирования с гос. фондами.
• Венчурные тренды: какие тренды и как именно влияют на венчурный рынок, как научиться видеть перспективные сектора и индустрии, на какие актуальные тренды стоит обращать внимание при самостоятельном анализе проектов.
• Специфика венчурных инвестиций в условиях изменившегося мира: влияние кризисов на венчурный рынок и поведение его игроков, исторические данные и прогнозы на будущее, деглобализация и трансформация трансграничных инвестиций и взаимодействия.
• Венчурные фонды: как устроен и структурирован типичный венчурный фонд, стратегия и финансовая модель венчурного фонда, поток сделок и управление портфелем, cтратегии выходов, показатели эффективности и факторы успеха фонда.
• Венчурные студии (стартап студии, венчур билдеры): специфика работы и модели монетизации, структура венчурной студии, компетенции core-команды, взаимодействие с корпорациями и частными инвесторами, показатели эффективности и факторы успеха.
• Работа в тематических мини-группах с экспертами по вопросам пройденного материала: возможность лично задать вопросы по пройденному материалу и не только преподавателям программы.
• Групповая рефлексия: подведем итоги первого модуля и структурируем полученные знания.

Модуль 2

Глубокое погружение

• Структура и условия венчурных сделок: 7 шагов инвестиционного процесса, конвертируемые займы, раунды с оценкой, понятия, преимущества и недостатки разных инструментов: от Drag Along, Tag Along и Warrant до информационных прав и заверений и гарантий глазами профессиональных венчурных инвесторов.
• Юридическое структурирование венчурных сделок: типовые структуры венчурных сделок, основная юридическая документация в разных юрисдикциях, юридические механизмы защиты, разрешение споров, типичные правовые ошибки инвестирующей стороны и предпринимателей глазами юристов. 
• Анализ ключевых метрик стартапов: стоп-сигналы на этапе первичного скриннинга проекта, метрики, отражающие эффективность бизнеса, и метрики тщеславия, красиво выглядящие в презентации, но не показывающие реальное положение дел, формулы для подсчета метрик и на что обращать внимание при анализе, когортный анализ, анализ устойчивости юнит-экономики, бенчмарки индустрии.
• Управление портфелем: отличительные черты портфеля венчурных инвестиций, ненормальное распределение и золотые правила высокодоходного портфеля, инвестиционные тезисы.
• Групповая рефлексия: подведем итоги второго модуля, структурируем полученные знания и подготовимся к модулю симуляции.

Модуль 3

Модуль симуляции

Проверьте полученные знания на практике в рамках 4 тактов симуляции инвестиционного процесса на реальных проектах.

1. Отбор стартапов на основании питчинга: отсмотрите выступления реальных стартапов Стартап Академии СКОЛКОВО и, на основании заданных критериев, выберите несколько проектов, проходящих на следующий такт.

2. Оценка проектов: прослушайте повторные питчи отобранных на предыдущем такте стартапов, задайте вопросы, чтобы оценить метрики стартапов и их инвестиционную привлекательность.

3. Проверка бизнес-модели: изучите процесс проверки бизнес-модели, погрузитесь в нюансы бизнес-модели проектов, оцените устойчивость и масштабируемость бизнес-модели, пройдите по чек-листу и выберите 1 проект, который пройдет на финальный такт.

4. Обсуждение основных условий сделки (Term Sheet) с выбранным стартапом: обсудите основные условия сделки, используйте все полученные на программе знания, чтобы отстаивать свои интересы в сильной переговорной позиции.

Итоговая рефлексия: подведем итоги программы, обсудим впечатления от обучения и оставшиеся вопросы.